레이 달리오 - 최선의 아이디어가 성공하는 회사 세우는법 안녕하세요? 성투하고 계신가요? 오늘은 세계에서 가장 성공적인 헤지펀드인 Bridgewater Associate의 투자 시스템에 대해서 포스팅 하려고 합니다. 레이달리오는 자신의 헤지펀드 Bridgewater의 성공 요인이 극단적인 투명성과 알고리즘화된 의사결정에서 비롯됐다고 주장합니다. 첫째, 그는 팀원 간의 의미있는 관계를 얻고, 이상적인 결과를 도출하기 위해서는 모든 사람들의 의견이 극단적으로 투명해야 한다고 얘기합니다. 조금 극단적인 조치라고 생각되지만, 브릿지 워터의 회의는 모두 녹음되어 저장 및 보관되고 있으며, 포트폴리오 배분을 위한 회의를 진행할 때에는 각각 사람들의 주장이 지금까지 얼마나 잘 맞았는지 모두 기록하여 보관하고 있다고 ..
2020-07-29 KOSPI, KOSDAQ 상장사 재무데이터 - (Feat. Naver Crawling) 안녕하세요. Fundtice 입니다. 시장 마감 후 Naver 금융에서 긁어온 Kospi, Kosdaq 상장사 재무데이터 업로드 합니다. 여러분들 투자하는데 조금이라도 도움이되길 빕니다. 아래 파일 누르시면 바로 다운로드 되실거에요!!! 열공하는 투자자 By fundtice 저의 글을 읽어 주셔서 감사합니다. 오늘도 즐거운 하루 보내세요. 저의 글이 조금이나마 도움이 되셨다면 로그인이 필요 없는 공감 버튼 한번 꾸욱 눌러주세요 하하~
더보기 두산중공업, 정부의 해상풍력산업 수혜! Market Commentary : 시장동향 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 코스피는 오늘 엄청 강세입니다. 주가지수는 각각 KOSPI 2,228.83p (+1.39%), KOSDAQ 790.58p (+1.10%)로 마감했습니다. 미시건대 소비자심리지수가 전월대비 하락하면서 약간의 조정이 있었으나, 유럽의 추가적인 재정정책이 발표되면서 시장이 상승했습니다. 완화적인 통화정책 뿐만이 아니라 미국에서 5차 경기부양책이 7월안에 의회에서 통과될 확률이 높다고 하네요. 유럽도 7,500억유로 규모의 경제회복기금이 만들어 진다고 합니다. 백신과 치료제만 나온다면 정말 좋을 것 같은 시나리오네요! 미국 5차 추가부양책 관련 포브스 기사 URL입니다. https://w..
더보기 API 재고발표 : 박호두님이 좋아하는 WTI Crude Oil! Introduction : API 원유재고 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 요즘 자기전에 유투브에서 박호두님의 방송을 보면서 스트레스를 풀고 있습니다. 재밌는 어록들이 지금도 새록새록 많이 생각나네요. 그분의 어록들을 살펴보면... "어쩔 수 없는 파트라슈" "어쩔 수 없는 보이스카웃" "아 이걸 이제봤네" "육봉 체크" 지금은 유머러스한 컨셉으로 매매에 임하고 계신 것 같습니다. 하지만, 계속 노력하시면서 자신만의 스타일을 정립하고 계신 것 같아서 미래가 기대되기도 합니다. 저는 개인적으로 일반인들이 해외선물과 옵션 매매를 하는 것은 매우 위험한 일이라고 생각하고 있어요. 변동성이 너무 큰 상황에서 비이성적인 행위를하면 많은 자..
더보기 주식투자, 리스크관리 어떻게해야 할까? Introduction: Risk Management 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 코스피는 오늘 힘차게 상승하고 있네요. 옥스포드 연구진의 백신개발이 긍정적인 효과를 보였다는 뉴스에 시장의 센티먼트가 매우 좋아보입니다. 하지만, 이번 팬더믹을 겪으면서 리스크 관리에 대한 관심도가 계속 증가하고 있습니다. 저도 화들짝! 놀라서 이론적으로 제대로 배워보려고 하고 있습니다. 보통 투자자들 사이 이야기하는 점을 살펴보면 분할매수, 분산투자에 대한 이야기가 많이 나오죠. 어떤 사람들은 의미 없다고 몰빵하자는 사람들도 있고... 하지만 저번 포스팅에서 말씀드렸다시피, 진정한 투자자는 수익률과 변동성을 모두 잡는 투자자겠죠? 그리고, 그래야지만 성숙한 투자자가 될 ..
더보기 사모펀드 및 비유동적 자산투자와 프리미엄 - Cliff Asness 글 읽고... Introduction : The Illiquidity Discount? https://www.aqr.com/Insights/Perspectives/The-Illiquidity-Discount The Illiquidity Discount? Conventional wisdom is you get an expected return premium for bearing illiquidity. But what if this is backwards? What if investors will actually pay a higher price and accept a lower expected return for very illiq..
더보기 미국 소비자들의 심리를 살펴봅시다 : 미시간대 소비심리지수 Introduction : Surveys of Consumer Sentiment by University of Michigan 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 오늘 시장이 하락마감했는데, 미시간대 소비심리지수의 전월대비 하락이 좀 공포스럽게 보이긴 합니다. 미시간대 소비심리지수는 하지만 후행지표라고 해요! 코로나19의 여파가 시장을 휩쓸고 나서 소비심리지수가 하락하기 시작했죠? 때문에, 주식시장이 지표의 발표보다는 앞으로의 궤도에 더욱 더 민감하게 반응할 확률이 높다고 추론했습니다. 하지만, 코로나19의 신규확진자가 계속해서 증가한다면 소비심리가 계속해서 위축되는건 맞겠죠...? 정부가 더욱 더 많은 정책을 해야하는건가요?! What i..
더보기 Kodex200, S&P500사고 보지 말라고요? 효율적 시장가설 : EMH Introduction 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 요새 금융이론 공부를 계속하면서 저의 투자습관과 철학을 정립해나가고 있습니다. 그중에 제게 매우 스트레스를 주면서 시장참여가 비관적이라고 느끼게 해준 이론이 있어서 여러분들과 공유하고자 합니다. 다들 어떻게 생각하시는지 궁금해요... 물론, 투자로 높은 수익을 얻으신 분들이면 바보같은 이론이라고 얘기 하실텐데, 저는 아직 성장중이라 고민이 많이 되네요. 서론이 길었습니다. EMH는!!! 시장은 너무나 너무나 ~~~ 효율적이어서 어떤 방식으로도 추가 수익을 얻을 수 없다고 주장합니다. 제가 아무리 열심히 조사를하고 고민을해도, 고민한 내용들이 이미 가격에 반영되어 있..
더보기 녹십자, 혈장치료제 제품생산~ 당신이 영웅인가요?! Market Commentary : 주간 미국시장 동향 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 코스피는 약세 마감했네요. 하지만, 시가대비 은근 선방하면서 마감했습니다. 코로나19의 재확산이 가시화 되는 것 같아요. 한국 입장에서 보면 팬더믹이 잘 컨트롤 되는 것 같은데, 전세계적으로 보면 이슈가 매우 큰 것 같습니다. 특히, 미국이 최근에 일규 신규환자가 계속해서 기록을 경신하고 있습니다. 또한, 미시간대 소비심리지수가 73.2로 하락한 것이 투자자들의 심리를 위축 시켰다고 생각합니다. 오랜만에 경제지표가 부진했는데, 지표가 전월대비 하락하는 그런 일이... 자세히 들여다보니 후행지표라고 하네요. 저는, 딱히 민감하게 반응하지는 않을 것 같습니다. ..
더보기 블랙록, 골드만삭스 금융주들의 반격? 한국에서도 이어지나 Market Commentary : 주간 미국시장 동향 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! S&P500는 지난주 상승 마감했습니다! 코로나 바이러스를 대항할 백신 및 치료제에 대한 긍정적인 발표와 경제 데이터가 호조를 나타내며 무려 3주 연속 S&P가 상승 했습니다. 경제지표 중 6월 소매판매가 7.5% 증가를 보였으며, 산업생산도 역사적인 반등세를 보였습니다. 주목할 점은 소매 판매 데이터가 3월에 터졌던 코로나19 이전 수준으로 돌아 갔다는 점 입니다. 정부의 지속적인 재정정책과 중앙은행의 통화정책이 어느정도 결실을 보고 있다고 생각했습니다. 앞으로 어떤 시장이 펼쳐질까요? What to Focus On? : 앞으로 시장을 움직일 변수는 ..
더보기 키움증권 사면서 고민... 팩터투자를 타이밍 해야할까? Introduction 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 주말에 열심히 금융이론에 대해서 공부하고 있습니다. 이제는 어느정도 취미가 되어 가는 것 같습니다. 혼자 오랜시간을 보내도 재밌네요! 제게는 자연과학처럼 느껴져요. 여러분들은 어떤식으로 시장에 임하고 계신가요? 제가 주말에 고민했던 점은 가치팩터에 관한 혼동입니다. 결론부터 말씀드리면 저는 가치팩터가 알파가 아니라고 생각하게 되었어요. 그리고, 저금리 시대가 오랜시간 지속되면 계속해서 가치팩터에 대한 가치가 떨어질거라고 생각하게 되었습니다. 하지만, 순환매장으로 Value와 Growth의 차이가 계속 왔다~갔다 할거라고 믿고 있습니다. 제 논리는 다음과 같아요. 유진파마가 멀티팩터 모델..
더보기 M2: 파월 형님이 청신호를 보내면 묻고 따블로 BUY? Introduction 안녕하세요? 성투하고 계신가요?! 저는 개인적으로 역사적인 시장에 참여한다는 사실에 기분이 매우 좋습니다. 씨드머니가 많아서 더 많은 금액을 운용했으면 하는 아쉬움도 있지만, 투자자로써 성장한다는 마인드에 초점을 두려고해요. 제가 이번에 공부하고 뼈저리게 느꼈던 경제지표는 바로 M2입니다. 그리고 매우 유익한 정보를 얻었다고 생각해서 여러분들과 공유하려고 해요~ M2... 라고 하니까 좀 어렵게 느껴지는데, 한국말로 하면 그냥 화폐량, 유동성입니다! 2008년 서브 프라임 금융위기 이후 시장은 장기간 초저금리를 유지해왔어요. 제가 투자한지 5년이 넘지 않기는 했지만, 시장에 참여하면서 봤던 가장 높은 미국 10년채 금..