(퀀트투자, ETF, 샘표식품, 팩터투자) 2020-05-14 스타일 동향, 펀드흐름 코로나 19의 영향으로 바이오가 다수 포진한 성장성, 모멘텀, 거래활발도, 중소형주 Outperform Outperform 모멘텀 팩터 고변동성 수익건전성 Quality Underperform 베타 거시경제 밸류 Passive ETF의 꾸준한 상승 vs 액티브 자산의 꾸준한 감소세
(뉴지랩, 재테크, 주식공부, 이크레더블) - 기본 자산 가격결정 모형 (CAPM) 자본 자산 가격결정 모형 CAPM이 뭘까요? 자본자산 가격결정 모델(CAPM)은 체계적인 위험, 그리고 주식에 대한 기대수익 관계를 설명하는 모형 입니다. CAPM은 재무 전반에 걸쳐 증권의 가격을 책정하고 자산의 위험을 고려하면서 기대수익을 계산하는데 사용됩니다. CAPM 공식은 다음과 같습니다. E(R)=Rf+β(ERm−Rf) 기대값 = 무위험수익률 + 베타(기대 시장 수익률- 무위험수익률) 투자자들은 위험과 시간에 대해 보상을 요구 합니다. CAPM 공식 중 RF(무위험수익률)이 시간가치 의미 합니다. CAPM 공식은 또한 투자자가 위험을 감수에 대한 보상을 고려합니다(ERm-RF). 투자자자의 베타(B)..
