(셀트리온제약, 레고켐바이오, 삼천리자전거) - 시장 동향 및 소고 #June 1st

(셀트리온제약, 레고켐바이오, 삼천리자전거) - 시장 동향 및 소고 #June 1st

◎ 중국 동행지표 계속된 서프라이즈, 유동성 > 미국 폭동

KOSPI 2065.08(+1.75%), KOSDAQ 735.72(+3.09%)

 

<필자의 시장 대응 및 소고 요약> 

계획대로 수요일 헤지용으로 지니고 있던 항셍 숏 10%를 모두 청산했다.

트럼프의 국가보안법에 대한 기자회견이 무역분쟁까지 커버하지 못한 점에 투자자들이 긍정적으로 바라보는 것 같다.

코스닥이 매우 Outperform 했는데 셀트리온 제약의 상승이 크게 기여햇다.

일양약품에 이어 코로나19 치료제에 시장이 민감하게 반응했다.

SK이노베이션이 포트폴리오에서 많이 상승해줘서 고마웠다. 금요일 마이크론 급등으로 반도체 장세도 괜찮았으나, 투신들의 언더 포지션이 쉽게 걷히지 않는 것 같다.

 

...금요일 글 발췌 ...

오늘 헤지용으로 항셍 숏을 10% 갖고 있었다.

현재 토요일 밤에 작성하고 있는데 헷지를 모두 청산할 계획이다. 

 

▲ : Traditional Cyclical Market...!!

전통적인 경기민감주에 대한 비중을 계속해서 늘려갈 계획이다. 달러가 약세를 지속하고 있으며 경제재개에 대한 기대감이 신흥국에서 부터 시작하는 것 같다. 성장주에서는 언택트 비중을 축소하고 바이오는 갖고 있어야 겠다고 생각한다.

화장품은 콜마비앤에이치 정도가 성장세가 있을 것 같기에 갖고 있다.

아모레,아모레G 등 대기업 한국브랜드의 M/S는 빠른 반등을 기대하기 힘들다는 판단이다.

 

 

6월1일 특징 이슈 :

1. 셀트리온제약이 코로나19 치료제 효과 발표로 급등 (+23.23%)

아직은 동물실험이지만 효과에 대해서 자신이 있는 것 같다. 코로나 이슈로 계속된 랠리를 이어갈지는 의문이다.

종가베팅했다.

https://www.fnnews.com/news/202006011101464718

셀트리온 페럿에 치료제 투여 “몸안 코로나19 100배 감소”

2. 하이트진로(+7.64%) 상승. 테라 판매가 계속되서 좋다. M/S가 기타 브랜드보다 높아지는 추세이다.

카스랑 클라우드 대신에 테라 많이 마시지 않는가? 점유율이 30%를 넘었다는 대단한 수치...

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=050&aid=0000053814

거센 ‘테라 돌풍’…지각변동 시작된 ‘카스 천하’ 맥주 시장

 

 

업종별 요약:

Outperform

증권(+3.07%), 비속물(+3.07%), 통신(+2.98%)

전통적인 가치주 시장인데 개별주식에서 바이오가 희비가 크게 갈렸다!!!

 

Underperform

무역 (-1.57%) 

금요일 높은 상승을 보여 조정하는 것으로 이해된다. 특별한 뉴스는 없었다.

 

특징주식:

▲셀트리온제약 (+23.23%) : 아직은 동물실험이지만 효과에 대해서 자신이 있는 것 같다. 코로나 이슈로 계속된 랠리를 이어갈지는 의문이다. 종가베팅했다.

▲上레고켐바이오 (+29.94%) : 무상증자 이슈로 상한가를 밀어 올렸다. 살까 고민했는데 너무 무서웠다.

어쩔 수 없는 소녀인가봐.

http://www.medigatenews.com/news/1834685579

MEDI:GATE NEWS : 레고켐바이오, 1주당 1주 무상증자 결정

▲上삼천리자전거 (+29.94%) : 코로나19로 사회적 거리두기 때문에 자전거 수요가 급등했다는 해석...!

워낙 주식이 저렴하기도 했다. 

알톤스포츠 종가베팅했다.

http://www.ggilbo.com/news/articleView.html?idxno=772682#0BJz

'상한가' 삼천리자전거, '급등' 알톤스포츠, 코로나19 여파에 판매율 급등 - 금강일보

 

▼아모레G(-2.60%) : 계속해서 화장품 성장률에 대한 의구심이 드는 것 같다. M/S가 증가해야 하는데 어떻게 증가시킬 수 있을까...? 성장세는 콜마비앤에이치에서 찾겠다는 마인드인데 많이 싸질 때 매수를 고려하는 종목이다.

 

 

Global Macro쪽에서는 중국 경제지표가 크게 이슈였다. 장중 AUD가 +1%이상 상승하는 걸보고 깜짝놀랐다. 위안화도 달러대비 매우 강세다. 항셍이 미중이슈로 미끄러져서 헤지를 잘했다고 생각했으나 오늘 헤지 포지션을 모두 청산했다. 달러인덱스가 어느정도 기간을 두고 언더퍼폼 할 것 같다는 생각이다.

 

현재, SK이노베이션과 현대미포조선 비중이 가장 높은 것 같다. 계속해서 Cyclical을 늘려갈 계획이다.

언택트 주식은 모두 청산했다. NAVER, KAKAO 0%

 

 

< 총평 >

Global Macro

금요일에 이어서....

M2지표와 소비심리지표가 반등하면 Earning Revision은 계속 위로 이루어질 것 같다는 생각이 든다.

실제로 중국의 동행지표, 미국, 유럽 모두 서프라이즈로 발표되는 경우가 훨씬 많은 것 같다.

글로벌 경제가 재개되면서 저금리 및 재정책 부양으로 경제가 살아났으면 하는 바람이 이뤄질 것만 같다.

 

베타를 열어놔야 한다는게 주된 생각!

 

 

Sectors/ Factors

반도체 : 이번주 단타로는 매력적으로 보인다.

투신이 Underweight이 강한데 월요일 마이크론 상승률에 관심을 기울여야 할 것 같다.

DB하이텍 매수했다.

툭치면 날라갈 수 있는 그림이다.

 

소형주 Overweight에는 관심이 없다. 알톤스포츠는 종가베팅의 기대값이 너무 좋아보여서 넣었다.

삼천리가 먼저 상한가를 말아올렸기 때문에 시가 갭이 생길거라는 생각.

 

리스크 Potential...

i) 코로나 2차 유행

ii) 경기 V자 반등으로 금리 올린다는 중앙은행 (시간이 있어야 가능한 시나리오로 보이며 안그럴듯)

iii) 미국 폭동의 확산??? 매우 드문 시나리오로 생각하고 있다.

*** ECB랑 FED 의장들은 모두 코로나의 경제여파가 오래 지속될 것 이라고 말을 했는데, 매우 긍정적인 시그널이다.

 

 

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