삼성전자, SK하이닉스 주가는 왜 한번씩 널뛰기 할까? (3) 반도체 업의 특징

 

 

 

 

 

삼성전자, SK하이닉스 주가는 왜 한번씩 널뛰기 할까? (3) 반도체 업의 특징

안녕하세요? 성투하고 계신가요? 요새 반도체 시장에 대한 공부를 열심히 하고 있습니다! 계속해서 면밀하게 공부하면서 시각을 넓힐 계획 입니다. 여러분들과 그 정보를 공유하고자 해요! 혹시 좋은 자료나 소스 있으면 댓글 부탁 드리겠습니다. 반도체 회사에 투자할 때 이런 생각 많이 드시나요? "왜 이렇게 싸?!" 저도 그렇게 생각했습니다. 하지만, 여러 이유가 있었어요... 다음은 반도체 회사들의 특성과 산업이 어떻게 움직이는지에 대해서 정리한 내용 입니다! A) 투자비용 엄청 큼! CAPEX 비용 조단위 우습다! https://news.samsung.com/kr/%EC%82%BC%EC%84%B1%EC%A0%84%EC%9E%90-2030%EB%85%84%EA%B9%8C%EC%A7%80-%EC%8B%9C%EC%8A%A4%ED%85%9C-%EB%B0%98%EB%8F%84%EC%B2%B4%EC%97%90-133%EC%A1%B0%EC%9B%90-%ED%88%AC%EC%9E%90%C2%B71%EB%A7%8C5 위의 기사를 보면 삼성이 2030년까지 133조 투자하겠다고 발표 했습니다. 지금 시총 1/3정도 같아요 덜덜... 그만큼 반도체 산업은 빠르게 발전하고 계속해서 더 높은 퀄리티에 대한 수요 기대치가 있는 산업 입니다. 제가 생각해도 PC, 핸드폰을 구매할 때 용량 및 성능이 낮으면 뭔가 꺼려집니다. 작년보다 몇배는 좋아야 구매 충동을 느끼지 않나요? 빠르게 전방산업의 수요에 맞는 제품을 내놔야 하는 산업이기에 투자비용이 막대하게 드는 것 같습니다. B) 가격의 변동성이 큰 산업! ROE 널뛰기 합니다! 2017년에 삼성전자와 SK하이닉스를 사신 분은 정말 높은 수익률과 낮은 변동성을 체험 했을 것 입니다. 저도 그때 시장을 자주 봤었는데, 아침에 일어나면 매일 올라 있었어요. 살짝 비트코인 느낌  공부를 하면서 알게 되었는데 투자로 인한 초과 공급과 산업성장으로 인한 수요 성장이 시간을 두고 일어난다고 합니다. 때문에, 초과 공급과 초과 수요가 반복적으로 일어나면서 대박과 쪽박이 반복되는 사업이라고 해요~ 그렇기 때문에, 삼성전자와 SK하이닉스 투자 할 때에는 DRAM가격이 어떻게 움직이는지 면밀하게 살펴봐야 한다고 합니다! ***아래 링크 참조! https://www.dramexchange.com/ C) 21세기 기술 정보시대에서 빼놓을 수 없으며 영향력이 어마어마한 산업!!! 2020년에 미국과 중국의 패권다툼에 반도체 업종이 반사이익을 볼 것이라고 예상을 하는 사람들이 많아졌습니다. 제가 처음에 이 소식을 접했을 때에는 "그러려니..." 했었어요. 하지만, 공부를 하다보니 엄청 일리가 있는 주장이라고 생각하게 되었습니다. 성장 속도와 미래사업의 근간이 되어 반도체 업의 여파가 전기차, 5G, 데이터, 인공지능, 게임 등 너무나 많은 산업에 영향을 미치게 되어 있습니다. 그래서, 미국에서 중국의 반도체 사용안하면 한국이랑 대만꺼 쓰는거아냐 하면서 좋아하는 것 같아요! D) Economies of Scale : 규모의 경제의 좋은 예! ... 돈 많은 사람이 더 효율적인 사업한다고 해요~ 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 계속해서 대기업이 과점 유지할 수 있는 산업 입니다. 해당기업들의 마진율이 매우 높게 유지되는데, 막대한 투자를 해서 많은 공급을 하면 생산의 효율성이 오히려 증가한다고 합니다.  큰 생산라인에서 더 낮은 단가로 제조 가능하며, 지식과 노하우가 쌓이게 되면 계속해서 후발주자와 격차가 심해진다고 하네요. 반도체 투자를 할 때 해당 사항들을 보면 더 효율적인 투자를 할 수 있을 것 같아요. 제가 요약해서 생각한 투자 전략은 다음과 같습니다. A) 규모의 경제 있으니 대기업 산다! B) 가격 변동성이 크니 ROE 낮을 때 오히려 매수한다! C) 투자 비용이 크니 정책적으로 밀어주면 유리한 것 같다! D) 중국 및 지정학적으로 불리한 지역에 있으면 사면 안될 것 같다! 짧은 투자 지식을 갖고 생각해 봤는데 인사이트 있으시면 공유 부탁 드립니다.

집단지성 & By. fundtice

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